Ce que fait cet outil. Vous composez n'importe quelle allocation parmi les blocs de base (principalement des ETF, ainsi que plusieurs fonds immobiliers suisses) et il calcule le rendement total quotidien de ce portefeuille sur la période choisie, indexé à 100 au départ, dans la devise de référence choisie, et le compare aux sept portefeuilles modèles et aux références que vous sélectionnez. Données quotidiennes, du 31 décembre 2015 au 30 juin 2026. Les périodes glissantes commencent et se terminent en fin de mois.
Sources des données. Les rendements totaux des ETF proviennent principalement de Yahoo Finance (ajustés des dividendes et des splits). Un petit nombre de fonds suisses cotés à SIX, dont Yahoo traite mal les dividendes, sont repris d'EODHD (cours ajusté en rendement total) ; l'exposition Italie utilise le Xtrackers FTSE MIB en euros. Les taux de change sont les cours de change quotidiens de Yahoo ; l'inflation est l'IPC américain. Les références de prévoyance suisses utilisent les indices Pictet LPP-2015 (quotidiens, Pictet Asset Management) et l'étude UBS Pensionskassen-Performance (mensuelle, UBS).
Contrôles de qualité des données. Les données sont le socle de tout le reste, elles sont donc verrouillées. Avant toute publication, chaque fonds disposant d'un chiffre officiel de l'émetteur est vérifié : son rendement annualisé doit correspondre à la fiche produit de l'émetteur dans une marge étroite, sinon la construction est arrêtée et annulée. Les indices de prévoyance sont vérifiés de la même manière, face aux rendements par année civile publiés par chaque fournisseur. Ces deux contrôles ont détecté de véritables erreurs pendant le développement.
Traitement des devises. Chaque position est convertie de sa devise de cotation (indiquée à côté de son nom) vers la devise de référence choisie, aux taux de change quotidiens et sans couverture ; les poids et le rééquilibrage sont appliqués dans cette devise. La ligne Cash (BIL) représente des bons du Trésor américain vus dans la devise choisie, et non des liquidités locales.
Frais et rééquilibrage. Les frais annuels simulés que vous fixez sont appliqués à votre portefeuille, aux sept modèles et aux indices Pictet (des indices bruts, fondés sur des règles), mais pas à l'étude UBS (déjà nette de frais) ni à la référence Cash. Votre portefeuille utilise la fréquence de rééquilibrage que vous choisissez ; les sept modèles se rééquilibrent toujours trimestriellement, conformément à leur méthodologie publiée.
Références, à lire avec prudence. Les lignes Pictet LPP sont des indices bruts ; la ligne UBS est une enquête auprès d'une centaine de caisses de pension suisses réelles, nette de frais, publiée mensuellement avec un mois de décalage et détenant des actifs illiquides valorisés à dire d'expert. Sa volatilité et son drawdown sont donc lissés et ne sont pas directement comparables aux indices quotidiens évalués au prix du marché ; l'outil le signale sur les lignes concernées.
Limites. Un backtest montre un chemin que le passé a réellement emprunté, et non les nombreux qu'il aurait pu prendre. Il ignore les coûts de transaction, les impôts, les écarts de cours et le comportement des investisseurs ; il avantage les allocations choisies avec le recul ; et ce n'est pas une prévision. La volatilité est annualisée à partir des rendements en jours ouvrés ; le CAGR et le drawdown sont calculés sur la fenêtre choisie.
Avertissement et responsabilité. Cet outil est fourni à des fins uniquement éducatives et informatives. Il ne constitue ni un conseil en investissement, ni une offre, ni une recommandation. Malgré des processus robustes et des contrôles de données automatisés, des erreurs peuvent toujours survenir, que ce soit dans les données, la méthodologie ou le code. Aucune garantie n'est donnée quant à l'exactitude ou l'exhaustivité, et aucune responsabilité n'est acceptée pour toute perte ou décision résultant de son utilisation. L'utilisation de cet outil, et toute décision fondée sur celui-ci, relèvent de la seule responsabilité du lecteur.